Технический надзор котлов отопления

Главная » 2017 » Август » 31 » Как Trafigura помогает «Роснефти» в условиях санкций продавать нефть на Запад. Трейдер стремительно становится крупнейшим независимым прода

---

15:41 Как Trafigura помогает «Роснефти» в условиях санкций продавать нефть на Запад. Трейдер стремительно становится крупнейшим независимым прода

В сентябре 2015 г. президент «Роснефти» Игорь Сечин, сойдя с трибуны сырьевой конференции в Сингапуре, организованной Financial Times (FT), устремился к одному из трейдеров, скромно стоявшему в сторонке. Человек, которого руководитель госкомпании обнял и расцеловал в обе щеки, был Джонатан Коллек, руководитель евразийского подразделения крупного европейского сырьевого трейдера Trafigura. Присутствовавшие с изумлением наблюдали за редким по нынешним временам проявлением теплых отношений российской госкомпании с европейским партнером, писал корреспондент FT.   Именно от Коллека, а также от гендиректора Trafigura Джереми Вейра зависело, выйдут ли на новый уровень отношения их компании с «Роснефтью», которые с таким упорством выстраивал основатель Trafigura Клод Дофин (см. врез), в конце сентября 2015 г. скончавшийся от рака в госпитале Боготы. Именно благодаря усилиям Дофина в 2013 г. Trafigura заключила первую крупную сделку на российском нефтяном рынке – предэкспортный контракт с «Роснефтью» на $1,5 млрд.   Но на этом Дофин останавливаться не планировал.   Летом 2016 г. можно признать: у его преемников все получается. Trafigura, штаб-квартиры которой находятся в Амстердаме и швейцарском Люцерне, из малозаметного в России игрока превратилась в крупнейшего после китайцев покупателя российской нефти, сообщали FT и Reuters. По поставкам через западные порты в Европу у Trafigura 4-е место, в лидерах – с учетом казахстанского транзита Vitol (см. график.) Тем не менее первенство Trafigura обеспечивают крупные контракты с «Роснефтью» на закупку ESPO Blend, CPC Blend, а с конца 2015 г. – сорта Sokol – суммарным объемом около 1 млн т в месяц, объясняет аналитик Reuters Ольга Ягова.   На мировом рынке Trafigura – чего так долго добивался Дофин – обогнала Glencore и стала вторым независимым нефтетрейдером после Vitol. Trafigura в июньском отчете сообщила, что с октября 2015 г. по апрель 2016 г. продавала более 4 млн баррелей нефти и очищенного топлива в день против 2,7 млн баррелей в день годом ранее – благодаря расширению сотрудничества с «Роснефтью», росту поставок из Латинской Америки, а также поставок сланцевой нефти из США. Glencore же сообщала об отгрузке в тот же период 3,2 млн баррелей в день. Vitol отгружала в 2015 г. около 6 млн баррелей сырой нефти и нефтепродуктов в день против 5 млн баррелей в день годом ранее.   Фактически Trafigura заняла место, когда-то принадлежавшее компании Gunvor, созданной другом президента Владимира Путина Геннадием Тимченко и долгие годы остававшейся крупнейшим партнером «Роснефти». Trafigura и «Роснефть» уже не просто покупатель и продавец – по сути, они создают совместное трейдинговое подразделение для работы на западных рынках, утверждают люди, близкие к руководству обеих компаний.   Но среди владельцев Trafigura, в числе которых и трейдеры, и топ-менеджеры, не было друзей детства российских лидеров. Как же ей удалось завоевать доверие крупнейшего производителя нефти в России?   История продаж   До 2012 г. крупнейшим торговцем Urals была Gunvor, основным владельцем которой тогда был Тимченко. Компания продавала около 40% всей российской нефти, ее годовая выручка достигала $80 млрд. В 2012 г. Gunvor впервые не смогла выиграть долгосрочные тендеры «Роснефти», трейдеру не достались годовые тендеры «Сургутнефтегаза» и ТНК-ВP. В 2012 г. доля Gunvor в экспорте российской Urals по долгосрочным контрактам снизилась до 15%, оценивало Reuters.   Победителями долгосрочных тендеров на экспорт российской нефти стали международные трейдеры Vitol, Glencore и нефтяная компания Royal Dutch Shell.   Возможными причинами снижения экспорта российской нефти через Gunvor Reuters считало разногласия между Тимченко и другим давним знакомым Путина, Сечиным. «Двум хозяйкам на одной кухне не ужиться», – подтверждал тогда эту версию один из собеседников «Ведомостей». Источники газеты рассказывали, что тогда Сечин в разговорах с коллегами не скрывал раздражения по поводу того, что Тимченко может позволить себе жить «легальным миллиардером» (в 2012 г. Forbes оценил состояние бизнесмена в $9,1 млрд), тогда как он «горбатится как папа Карло день и ночь».   Торговля не задалась   В 2013 г. «Роснефть» поглотила ТНК-BP в 2013 г. «Роснефть» заняла у иностранных банков $31 млрд (двухлетние бридж-кредиты на $24,6 млрд, остальное – на пять лет). Тогда же компания начала активно привлекать предэкспортное финансирование. Преимущества работы по предоплате заключаются в том, что авансы не отражаются в общем долге компании, поэтому они, как правило, не влияют на ковенанты, кроме того, на авансы обычно начисляется меньшая процентная ставка, чем по кредитам, хотя клиенты в обмен на аванс могут потребовать скидку, объясняет преимущества такого финансирования аналитик Райффайзенбанка Андрей Полищук.   В марте 2013 г. «Роснефть» подписала пятилетние контракты на поставку 67 млн т нефти с Vitol и Glencore по предоплате почти в $10 млрд. А три месяца спустя заключила «сделку века», договорившись с китайской госкомпанией СNPC об экспорте 365 млн т нефти в течение 25 лет с предоплатой около $70 млрд.   На этом фоне подписанный в то же время пятилетний контракт с Trafigura на поставку до 10 млн т нефти по предоплате $1,5 млрд был не очень заметен. Но поставки по нему должны идти с середины 2016 г. по 2018 г., следует из отчетности Trafigura. Для обеих компаний контракт был очень важен, отмечает бывший сотрудник российского представительства Trafigura. Trafigura наконец-то добилась статуса важного партнера крупнейшей российской нефтяной компании (для сравнения: в конце июня 2014 г. «Роснефть» подписала контракт с BP на поставку 12 млн т нефтепродуктов в течение пяти лет с предоплатой не менее $1,5 млрд) и одновременно заслужила в глазах руководства «Роснефти» статус помощника, на которого можно рассчитывать в трудный момент: аванс был быстро перечислен российской компании, тогда как поставки должны были начаться только через три года, объясняет собеседник «Ведомостей».   Быстрый взлет   В 2014 г. «Роснефть» начала переговоры с Vitol о новом контракте, который бы предусматривал новую предоплату в $2 млрд, сообщала FT. Однако из-за санкций сделка сорвалась. Сотрудничество «Роснефти» с Trafigura, наоборот, стало укрепляться. В 2013 г. «Роснефть» по пятилетнему контракту продавала трейдеру 150 000–200 000 т нефти в месяц. В апреле и мае 2015 г. «Роснефть», по данным FT, продала нидерландской компании уже около 2,5 млн т нефти.   За прошлый год Trafigura превратилась из «маленького игрока на российском рынке» в крупного, экспортирующего больше нефти, чем Glencore или Vitol. В ноябре 2015 г. Trafigura подписала годовой контракт на поставку нефти сорта Sokol с проекта «Сахалин-1» (объемы не уточнялись).   «Роснефть» и Trafigura связывают особые отношения, признает топ-менеджер «Роснефти», не сообщая подробностей. Фактически сейчас у Trafigura есть возможность получать 70% экспорта «Роснефти», утверждают топ-менеджер российской нефтяной компании и человек, близкий к Trafigura. У Trafigura есть эксклюзивные договоренности с «Роснефтью» о возможности приобрести эту долю по цене победителя тендера, слышал топ-менеджер нефтяной компании. Как оформлены эти договоренности и касаются ли они только нефти или также нефтепродуктов, он не знает.   Бывший сотрудник «Трафигура Евразия» объясняет, что компания добилась тесной интеграции с «Роснефтью», выведя ее на глобальный рынок трейдинга. «Роснефть» и Trafigura обсуждают создание совместного трейдерского бизнеса, утверждает человек, близкий к Trafigura. По его данным, СП скорее всего будет создано на паритетной основе: санкции ему не грозят, так как ему не придется привлекать внешнее финансирование, хватит собственных средств Trafigura, считает собеседник «Ведомостей».   На рынке считается, что у «Роснефти» есть неконтрольная доля в нефтетрейдинговом бизнесе Trafigura, говорит топ-менеджер конкурирующей международной трейдинговой компании. «Роснефть» заинтересована в работе с Trafigura еще и потому, что может привлекать через нее западное финансирование для своих проектов, сходятся во мнении человек, близкий к Trafigura, и топ-менеджер российской нефтяной компании.   Скорректированный общий долг Trafigura к концу марта 2016 г. составлял $8,7 млрд, оставшись неизменным по сравнению с прошлогодним показателем, в то время как увеличение поставок нефти привело к чистому оттоку денежных средств от операционной деятельности в размере $1,5 млрд за этот период, указала компания.   Несмотря на смерть основателя, доверия кредиторов Trafigura не потеряла: прошлой осенью она успешно рефинансировала $2 млрд краткосрочных кредитов в 28 банках под меньший процент, чем в предыдущем финансовом году.   Пресс-служба «Роснефти» не ответила на вопросы «Ведомостей» про сотрудничество с Trafigura, гендиректор Trafigura Вейр заявил, что СП с «Роснефтью» у компании нет, представитель трейдера отказался комментировать сотрудничество с госкомпанией.   С учетом того что Trafigura победила в полугодовом тендере «Сургутнефтегаза» на отгрузку 200 000–300 000 т Urals в месяц и с июля начнет поставки, при условии сохранения объема текущих закупок она может стать лидером среди покупателей российской нефти, обогнав даже китайскую CNPC, отмечает Ягова.   Иван Васильев В подготовке статьи участвовали Екатерина Дербилова, Алина Фадеева, Елена Виноградова, Маргарита Папченкова

1 2 3 4 5 Просмотров: 276 | Добавил: weckcalsio1970 | Рейтинг: 0.0/0

Всего комментариев: 0

Суббота, 18.05.2024, 13:35
Приветствую Вас Гость